Medidas De Dispersión – Correlación

Correlación

Esta es una medida estadística que nos muestra el grado de relación entre los activos y cuyo valor se encuentra en el intervalo entre 1 y -1. Si su valor es 1 significa que los precios de ambos se mueven en el mismo sentido, mientras que una correlación de -1 significa que los precios se mueven en direcciones opuestas. Mientra que si su valor es cero significa que los precios no se encuentran relacionados linealmente, es decir el movimiento del precio de un activo no tiene efecto sobre el movimiento del precio del otro.

Para tales fines se tienen que tomar los mismos similares de la volatilidad, ya que tomaremos los retornos diarios de cada activo y veremos su comportamiento para definir este calculo, de la siguiente manera

=COEF.DE.CORREL(Btc!J734:J1098;Eth!J734:J1098) Siendo estos valores los retornos diarios de cada activo > Ambos activos deben tener matrices identicas en dias, como el siguiente ejemplo:

En este esta es la matriz del precio de bitcoin, habria que tomar la variacion diaria, y compararla con la misma matriz del activo que deseemos.

Esta misma tabla la ponemos en el excel que adjuntamos, que lo que indica que el comportamiento del bitcoin y el ether son altamente correlacionados, o sea que van para el mismo lado como todos los otros activos digitales, según el estudio de caso.

Formulas Matematicas

Veremos la composicion matematica de como se formula esto, no obstante a fines practicos es mejor usar la formula del excel.

Para saber la Correlacion primero tenemos que conocer la covarianza, que se expresa de la siguiente manera:

Vendria a ser el desvio en conjunto de 2 activos.

En excel esta formula se expresa de la siguiente manera:

=COVARIANCE.P(O125:O128;Q125:Q128) > Siendo que debemos agarrardos matrices de las retornos diarios.

Luego para sacar la correlacion, la formula seria:

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Para tener una visión de lo que sucede entre Bitcon, el Oro y el Petróleo pueden leer la siguiente nota realizada por Guillermo Escudero que explica en detalle datos de interés para afianzar los conceptos aquí vistos:

https://www.linkedin.com/pulse/bitcoin-oro-y-petr%C3%B3leo-20172020-1q-guillermo-escudero