Valuación de Cartera

Tanto en el mercado Cripto como en el mercado de valores es normal tener mas de un activo en cartera, y en este apartado mostraremos como se realizan los cálculos para determinar el retorno que tuvo dicha cartera, como así también entregamos un excel al final del módulo para que puedan valuar sus propias tenencias a la fecha.

La rentabilidad de una cartera será la suma de las rentabilidades individuales obtenidas de cada título que la componen, ponderadas por el peso de cada título, es decir, por la proporción en que cada título forma parte de la cartera:

Donde xi son las proporciones o peso de cada título en la cartera.

Para entender de forma gráfica, podremos ver en la tabla como se realizan los cálculos, siendo lo mismo para cualquier activo:

Efecto Inflacion en el Retorno de una cartera

Si hacemos despeje para calcular unicamente el intereses real obetnido la formula quedaria:

Intereses real = [(1 + retorno obtenido) / (1 + inflacion)] – 1

Ejemplo: Hicimos un 20% en dolares en el transcurso de 1 año y la inflacion de dicho periodo ascendio a 5%, uno tenderia a descontarlo de forma linea y pensar que gano un 15%, pero tenemos que considerar el efecto continio del tiempo, para lo cual si aplicamos la formila arriba nos quedaria:

(1+20% / 1 + 5%) -1 = 14.28%

Para que el alumno pueda llevar sus tenencias dejamos en adjunto un excel muy completo, no duden en consultar si tienen dudas de como usar el mismo